SpaceX 上周提交的最新申报文件显示，第三季度公司大约 34.5% 的营收来自同一个客户「客户 B」。彭博社援引知情人士的话证实，这个客户 B 就是马斯克之外的另一家 AI 巨头——Anthropic。换句话说，Anthropic 已经超过美国联邦政府，成了 SpaceX 的最大单一客户。
双方的合作模式说起来不复杂：Anthropic 主要向 SpaceX 租田纳西州孟菲斯数据中心的庞大算力，也就是 SpaceX 负责提供算力的 AI 部门。结合 Anthropic 之前公布的 IPO 招股书，这份长期合同一直签到 2029 年，潜在支出上限高达 1205 亿美元。而且按现在的履约节奏，从今年 12 月开始，Anthropic 每个月要向 SpaceX 支付约 31 亿美元。
合同里也留了后手：2027 年初之后，Anthropic 只要提前 90 天发书面通知，就有权单方面取消合同。一边是算力需求近乎无底洞的 AI 厂商，一边是意外接住泼天富贵的 SpaceX——这轮 AI 淘金热里，卖铲子的人又多了一个赢家。
boxiyunAI的看法
- AI 公司的算力饥渴已经到了「养活一家航天公司」的程度：单一客户贡献 34.5% 营收，月账单 31 亿美元、合同上限 1205 亿——这个量级说明前沿 AI 竞赛的本质就是算力竞赛，谁都不敢在算力上省钱。
- SpaceX 成了 AI 淘金热里最意外的「卖水人」：马斯克两边下注，xAI 烧钱训练模型，SpaceX 却靠给 Anthropic 出租算力赚得盆满钵满。一家火箭公司靠数据中心贡献三分之一营收，这个结构放在几年前没人能想到。
- 客户太集中是把双刃剑：对 SpaceX 来说，三成多收入押在一个客户身上，一旦 Anthropic 行使 2027 年后的取消权，冲击不会小；对 Anthropic 来说，把算力命脉绑在竞争对手马斯克的资产上，风险同样值得琢磨。
- 大厂租算力的「去英伟达化」趋势越来越明显：与其排队买芯片自建，不如直接租现成的大规模算力设施，交付快、弹性大。这可能成为未来几年 AI 基础设施的主流玩法之一。
总结下来，这份文件最值得记住的不是一个数字，而是一个信号：AI 对算力的需求已经大到能重塑其他巨头的收入结构。SpaceX 靠 Anthropic 意外吃到了 AI 红利，而 AI 公司们在算力上的军备竞赛，短期内看不到尽头。
